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电子支付的变化:中国央行数字货币有什么特点?【集团重磅】融通汇信成立蒙古国国际公司,正式走向国际市场(图1)

作者:克里斯托弗·A·麦克纳利(Christopher A. McNally),美国檀香山查明纳德大学政治经济学教授,檀香山东西方研究中心兼职高级研究员。

在过去的十年里,中国的数字支付市场发展迅速。电子支付应用,尤其是微信和支付宝,已经证明中国是全球电子支付行业的先锋和实践者。很快,随着中国人民银行(央行)推出数字人民币,官方命名为数字货币电子支付DCEP)”,这一产业将再次见证革命性变革。

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DCEP它将成为世界上第一个由政府支持的主要数字货币,或央行数字货币(CBDC)。这种货币不同于实物现金和传统电子支付,主要是采用分布式账本技术(DLT,俗称区块链)的数字代币。数字货币使用的技术类似于比特币和以太网等加密货币,但CBDC是政府支持的官方货币,由央行统一发行。

虽然目前有90多家央行在积极研究CBDC技术,但除了中国人民银行,瑞典人民银行在这条路上走得最远。瑞典试图发展自己的数字克朗值得关注,因为瑞典是欧盟成员国之一,享有与其他成员国的资本自由流动。这意味着如果瑞典推出数字克朗,其他欧盟成员国的公民将有机会接触数字货币。


       为了积极响应Xi总书记一带一路国家发展战略的号召,2016年1月,融通汇信集团有限公司和蒙古国CAPITAL INVESTMENT SECURITIES有限责任公司共同出资,在蒙古首都乌兰巴托市正式成立融通汇信集团第一家国际公司PUBLIC CREDIT有限责任公司。蒙古作为中国的邻国,矿产资源丰富,被誉为投资的金矿。

因此,瑞典的做法可能会加快欧洲更加协调地发展数字支付基础设施建设和随之而来的数字欧元。然而,中国DCEP它将成为数字形式发行的第一种主要货币。自2014年以来,中国人民银行一直在研究数字人民币,这表明中国政策制定者很早就把发展这一领域作为重中之重。到2020年底,DCEP已经率先在深圳、苏州、成都和北京卫星城雄安试运行。但是,围绕着DCEP对于金融进化到底意味着什么,还有很多误解和误解。 

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融通汇信集团总裁苏荣(中)与蒙古国CAPITAL INVESTMENT SECURITIES有限责任公司董事长D.Galtbaatar(右一)总裁B.Todmur(左1)合影

       1月18日,中蒙合资企业PUBLIC CREDIT有限责任公司首届董事会在蒙古首都乌兰巴托市成功举行。荣通汇信集团党委书记、董事长李春平、总裁苏蓉、财务部经理何小宁、蒙古CAPITAL INVESTMENT SECURITIES有限责任公司董事长D.Galtbaatar、总裁B.Todmur等待董事会成员共同出席会议。李春平是公司董事长,苏荣是中国副董事长。D.Galtbaatar担任蒙方副董事长。

首先,DCEP是基于DLT加密技术CBDC。它类似于比特币,后者也是基于DLT(称为区块链技术)。这些技术会为数字货币提供更大的安全性,几乎不可能模仿伪币。这些都意味着大大降低金融基础设施运营成本,同时给金融交易带来更高的透明度和可追溯性。

和区块链技术一样,DCEP防止恶意篡改DLT应用程序。DLT基于分散操作。每次交易发生时,整个系统中的所有节点都会同时保留记录。因为节点多,记录不可撤销,有助于整个系统避免被篡改的风险。

       “PUBLIC CREDIT有限责任公司的经营范围:一、进出口贸易;二,抵押贷款、外汇交易、电子支付、汇款业务等非银行金融业务。“PUBLIC CREDIT有限责任公司开展了非银行金融机构的经营活动,为蒙古客户提供了更好的非银行金融服务。

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“PUBLIC CREDIT有限责任公司董事会会员合影

       “PUBLIC CREDIT有限责任公司的成立是融通汇信实现国际化经营发展战略的又一重要举措,对促进双方国家经济发展和友谊起到了重要作用。未来,融通汇信将围绕一带一路国家发展战略与国际市场接轨,在融资租赁、供应链金融、消费金融、保险、基金、股权、信托、资产管理等方面开展国际业务。,进一步完善集团产业链,实现战略资源全球配置,拓展全球业务市场。

去中心化和匿名化通常被认为是比特币的关键属性。然而,比特币和其他加密货币已经被证明具有高度的不稳定性,不能全球范围内被认定为法定货币。DCEP借鉴这些货币的技术特点,引入集中控制措施。这些都是许可系统,限制谁能进入系统,这与私人加密货币采用的无许可系统相反。

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但这种DCEP还有辩证逻辑矛盾。一切都是基于DLT数字货币自然是分散的,因为它们防止篡改的特点取决于区块链的所有信息都被多个节点验证。然而,在一定程度上,集中控制是DCEP作为法定货币运行是必不可少的。

因此,DCEP是混合型数字货币,集合DLT分散特征和中国人民银行治理下的集中管理。DCEP采用许可系统,无法保证加密货币的一个诱人特征——匿名性。中国政府采用的方法是实施一个分层许可系统,在这个系统中,它是小的DCEP电子钱包的交易只需通过***码注册即可完成。

虽然匿名性可以在小额点对点交易中得到保证,但在中国,所有的***码都经过实名认证。因此,虽然用户可以保持匿名,但他们不能对国家保持匿名。此外,大额转账交易需要通过实名认证的银行账户,从而创建可控匿名系统。本质上是一个分层匿名系统:小额交易可以在交易者之间匿名,但大额交易很难匿名。

这种匿名基于DCEP另一个主要特点。它采用复杂的多层混合结构设计和双层运行系统。该系统允许中国人民银行管理整个系统,并向商业银行发行数字令牌。然后,商业银行将DCEP投入公众,负责管理消费者通过数字钱包进行的代币交易。DCEP基于数字代币的一个主要优势是,金钱可以从一方转移到另一方,而不是通过中间人。

据报道,目前正在开发一个电池电量不足时可以离线运行的电子钱包,这使得停电时有可能进行电子支付。双层运行系统也将使DLT系统中的主要节点附着在中国商业银行和其他金融机构系统中。官方认为,这样的系统很好地利用了现有资源,尽管它也有助于现有金融机构逃避被淘汰的命运。

DCEP只有几个方面是完全创新的。虽然使用了DLT但与私人加密货币有关键区别。它更多的是一个混合体,意图是DLT方便、高效、安全的支付系统之间取得平衡。分层的匿名性会增加DCEP信息收集量,在保护隐私的同时打击犯罪。更重要的是,其集中管理特点将使其成为货币政策运作和宏观经济管理的强大工具。

DCEP推出也将对人民币国际化、货币政策实施和中国整体经济战略产生影响。我将在未来的分析中讨论这些重要问题。现在,我正在检查中国政府对货币本身进行革命性变革的根本倡议。

随着金融透明度和可追溯性达到一个新的高度,货币政策的改善空间也扩大了。比如经济下行,央行可以更好的针对受影响最大的行业。实时信息收集和分析将为经济数据带来新的维度,这将有助于央行直接向被困企业和个人发放资金和贷款。完全依靠利率水平指导经济活动的做法会变得粗暴和过时。

DCEP它还将加速货币交易,包括国际货币交易。DCEP实施也面临着巨大的障碍,包括计算能力、开发人工智能工具对数据进行分类和管理,以及不同的DLT系统之间的兼容性。中国人民银行正在谨慎前进,首先在当地DCEP进行测试,计划在2022年北京举办冬奥会期间进行大规模测试。预计2023年将在更大范围内正式推出。

除技术壁垒外,发行DCEP也需要对监管和法律进行根本性改革。不管怎样,成为首个发行主要CBDC国家是中国的雄心壮志。透明度和可追溯性的提高,以及前所未有的经济数据,将以前所未有的方式改革和加强货币政策。具有讽刺意味的是,一项初衷是为了避免中央合作和权力集中而开发的技术,现在很可能导致货币控制的巨大进步,从而增强政府权威。

原标题开发世界上第一大央行数字货币

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