助推数字人民币试点 加速国企数字化转型

文 · 周雪飞

中国大连高级经理学院科研部

每经记者:张祎

支付“围城”:第三方支付牌照流转不断,“香饽饽”为何成了“烫手山芋”?

第三方支付牌照一直被当作“香饽饽”,不少公司尤其是互联网大厂都纷纷布局。

近期,工商信息变更显示,快手关联公司北京达佳互联信息技术有限公司申请注册的多个“老铁支付”商标状态变更为“已注册”,国际分类包括社会服务、广告销售、教育娱乐、网站服务,而涉及金融物管、通讯服务、科学仪器三类的“老铁支付”商标状态则为“驳回复审中”。

《国资报告》杂志2021年第5期

助推数字人民币试点 加速国企数字化转型

当前,数字经济正在深刻重塑世界经济、产业格局,日益成为各国角逐的重大关键领域,发达国家与主要发展中国家纷纷把发展数字经济上升为国家战略。“十四五”规划纲要不仅把“数字经济部分”单独列为一篇,并且新增了数字经核产业增加值占比等新经济指标,确定主要目标为:2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重提升至10%,即从2020年的7.8%提高到2025年的10%。

但事实上,对于第三方支付牌照,只有拿得稳的公司才能如虎添翼,拿不稳的则想趁早出手。近期,有信息显示,浙江甬易电子支付有限公司(以下简称“甬易支付”)的65.5%国有股权将以约1.18亿元的底价拍卖出让,目前正处于预公告阶段,预计将于11月底正式开拍。这也意味着,作为目前宁波本地唯一的一张互联网支付牌照,这家由国资控股的甬易支付或将易主。

数字人民币是数字经济发展的重要载体,是推动数字经济和实体经济融合发展的数据纽带、信息桥梁。国有企业应以数字人民币试点为契机,推动实体经济与数字经济深度融合,在新一轮科技革命和产业变革浪潮中发挥引领作用,从而带动中国经济在数字化变革中占据国际竞争制高点。

实际上,进入2021年以来,第三方支付牌照流转热度不减。经《每日经济***》记者不完全统计,甬易支付已是今年第5张踏上出售转让路途的支付牌照。

因2016年起央行暂停新的支付牌照审批,第三方支付行业一度被视为特许经营、外人难进的“铁饭碗”。但从实际情况看,随着支付行业激烈“内卷”,不少持牌支付机构已在纷纷另谋出路。除了常见的通过转让股权的方式出售牌照外,选择主动“躺平”的支付机构也不在少数。

国企数字人民币试点参与度遇“冷”

若将目光投向支付行业之外,看到的则是另一番景象。一些早前未通过申请获得支付牌照的企业,尤其是互联网巨头,为了拓展商业版图,都争先恐后地挤入支付领域,比如小米、美团、滴滴等等。

这不禁让人联想起著名小说《围城》中的那句话:城外的人想进去,城内的人想出来。那么,支付行业真的如此这般吗?

作为以数据资源为关键生产要素,以数字技术创新、全要素数字化转型为核心驱动力的新型经济形态,数字经济日益成为数字化时代的“新制高点”。试点与推广进展不断加快的数字人民币,未来不仅具备“十四五”规划纲要中提到的“海量数据和丰富应用场景”优势,并且因其“技术货币,信息货币”的天然特性,从而能够成为推动数字经济和实体经济融合发展的数据纽带、信息桥梁,成为打造数字经济新优势的新型工具、重要抓手。

3月25日,国家发改委等多部门印发的《加快培育新型消费实施方案》提出:加快数字人民币的试点推广,优先选择部分新型消费活跃的城市进行试点,着力提高金融运行效率、降低金融交易成本。

又见出让

宁波地区唯一的互联网支付牌照将挂牌拍卖

值得关注的是,成都、海南、福州、深圳、雄安、北京、上海、广州在内的多地相关政策文件里,都提到“要积极争取和参与数字人民币的试点”。2021年1月下旬,北京、上海、广东等地将数字人民币的试点应用列入本年政府工作报告及“十四五”规划纲要;此外,蚂蚁集团、华为公司商汤科技、京东数科、滴滴出行等私人部门在科技研发、场景应用、支付方式创新等方面,积极踊跃参与数字人民币的技术研发、生态建设、场景应用等试点推广过程。

从实践来看,地方政府和中小企业等私人部门“积极参与、热情高涨、主动争取”。相比之下,国有企业参与数字人民币试点推广存在“家数不多,力度不够,影响有限”等情形、现象。

2021年以来,第三方支付机构仍在陆续出让手中的支付牌照。

科技研发方面,参与央行数字货币“研发试点,封闭测试”工作的国有企业主要限于“六大国有商业银行(工农中建交邮)和三家电信运营商(中国移动、中国电信、中国联通)”。

9月中旬,宁波市中介超市网挂出的一则公告显示,甬易支付65.5%的国有股权出让项目已选定宁波恒舜拍卖有限公司(以下简称“恒舜拍卖”)作为拍卖机构,拍卖底价为11796.55万元,对应的企业估值约为1.8亿元。

场景应用方面,2020年10月,华润万家(国有控股企业)参与了深圳首轮数字人民币红包小范围尝试,中国石化广东石油分公司在深圳11座加油站试点上线数字人民币支付应用。同年11月国网雄安金融科技集团有限公司(国家电网公司全资子公司)开展数字人民币在国家电网公司电费交纳等场景中的创新和应用。2021年3月15日,大连德泰控股有限公司(国有控股公司)牵头推进“全国首笔企业与企业间的B2B平台数字人民币结算应用”落地。

记者从恒舜拍卖相关工作人员处获知,这一拍卖项目的预公告已经挂网,正在征集意向投资者,正式拍卖公告预计将于11月底挂出。

官网信息显示,甬易支付成立于2011年7月,注册资本1亿元,2012年6月获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》,为目前宁波本地唯一的互联网支付牌照,也是目前国内大宗商品支付结算领域专业程度最高的第三方支付平台。

支付方式创新方面,2019年12月广电运通(国有控股上市公司)研究总院开展央行数字货币ATM自由兑换研发项目,展开与银行和密码厂商的生态合作。

2017年6月,甬易支付获得续期审批,有效期至2022年6月。这也意味着,其距离下次续展已经不足一年时间。

从项目挂网信息看,本次转让股权方是余姚中国塑料城物流有限公司以及余姚中国塑料城集团有限公司。启信宝信息显示,前者作为甬易支付控股股东持股56.5%,后者对甬易支付持股9%,两者合计持股65.5%。而通过股权穿透可以看到,两家公司的实际控制人皆为宁波市国资委下辖的国资监管机构——余姚市国有资产管理办公室。

数字人民币应成国企数字化转型新引擎

据不完全统计,如果甬易支付本次股权出让成功,将成为今年第5起关于第三方支付牌照的并购事件。

(一)数字人民币作为新型支付工具、金融新基础设施,有利于夯实中国数字经济金融发展基础

数字经济发展新模式,呼唤以数字人民币为纽带的数字金融新服务功能。作为新型支付工具、金融新基础设施,数字人民币的推出有利于为经济运行“降本增效”,进一步夯实中国数字经济金融发展基础,推动数字科技进入更高层次发展阶段,也将为各个行业、领域带来重大机遇。

今年6月份,浙江中国小商品城集团股份有限公司发布了《关于拟收购浙江海尔网络科技有限公司100%股权的公告》。据悉,海尔网络旗下拥有快捷通支付,而海尔网络亦是海尔集团(青岛)金融控股有限公司(以下简称“海尔金控”)旗下全资控股企业。

此外,启信宝信息显示,今年4月份,上海予沐信息科技有限公司(简称“上海予沐”)通过股权转让持有新疆润物网络有限公司(以下简称“润物网络”)100%股权(其中直接持股0.3%,间接持股99.7%)。而润物网络旗下拥有第三方支付平台瑞宝支付。

另外,今年3月,华为技术有限公司成为了讯联智付的唯一股东,顺利拿下了第三方支付牌照。

同期,未来金融科技集团宣布,公司全资子公司富册商业集团有限公司与广州汇卡计算机网络服务有限公司签署股权收购框架协议,收购广东汇卡商务服务有限公司60%的股权。

支付“围城”:第三方支付牌照流转不断,“香饽饽”为何成了“烫手山芋”?

时有“躺平”

从供给侧来讲,数字人民币在优化我国货币支付体系的同时能够改变金融服务传统形态,为实体经济层面的企业发展提供更多更具针对性、有效性的数字金融服务与产品支持。就需求端而言,数字人民币的研发和应用,有利于高效满足市场主体、社会公众、政府部门在数字经济条件下对法定货币的新公共需要,提高数字化交易支付的便捷性、安全性和防伪水平,进一步强化国内移动支付市场和金融科技领域的先行优势,助推我国数字经济加快发展。

部分支付机构已主动注销或放弃续展

支付牌照买卖如今已经不是稀罕事,很多支付机构从高价交易中获利,但也并非所有的支付牌照都有套现的机会——今年以来,已有4家持牌机构以注销牌照,“挥别”了第三方支付赛道,还有一家已宣布终止支付业务。

具体来看,山西金虎信息服务有限公司、安徽皖垦商务投资服务有限公司、上海大千商务服务有限公司以及中网支付服务股份有限公司等四家公司也均在今年主动申请注销了尚在有效期内的《支付业务许可证》,彻底“躺平”。

助推数字人民币试点 加速国企数字化转型

数字人民币作为新型支付工具、金融新基础设施,有利于夯实中国数字经济金融发展基础

此外,广西支付通商务服务有限公司(以下简称“广西支付通”)也选择主动“躺平”。

(二)数字人民币运行中形成的海量数据资源、金融生态系统,有利于推动国有企业全面数字化转型和数字化能力提升

9月27日,广西支付通发布了关于终止支付业务的公告,并对公司的预付卡业务处置作出安排。公告内容显示,广西支付通的《支付业务许可证》将于2022年6月26日到期,到期将不再续展。

资料显示,广西支付通于2012年获得了央行颁发的《支付业务许可证》,这张支付牌照业务类型仅包含预付卡发行与受理,业务范围也仅限广西壮族自治区。

值得关注的是,四家年内注销支付牌照的机构,其业务类型与广西支付通相同,皆为预付卡发行与受理。

而记者在移动支付网发现,在已注销的第三方支付牌照的42家机构中,有9家是主动申请终止支付业务,并且无一例外的是,这些牌照都仅涵盖区域性的预付卡发行与受理业务。

“一些做预付卡的企业,确实做不下去了。”博通分析金融行业资深分析师王蓬博在接受记者采访时表示,此前央行批准的预付卡牌照数量只符合当年的预付卡市场需求,而现在的预付卡市场需求正在急剧缩小,持有预付卡的支付机构却没有减少,就出现了供给大于需求的局面。

而记者致电一家有支付牌照的公司询问其终止相关业务的原因时,公司一位客服人员也提到,自她工作以来,预付卡的业务量是在减少。

从市场变化看,预付卡支付牌照的流转速度确实正在趋缓。同时,从历史牌照收购案例中不难看到,相较预付卡支付牌照,互联网支付牌照和移动***支付牌照明显更加抢手,业务范围覆盖全国的牌照也更容易受到大公司的青睐。

数字经济的关键要素是数据资源,数字化转型离不开区块链、云计算、人工智能等技术。而数字人民币及其系统运行中形成的海量支付数据资源,则是新一代信息技术持续进步的重要基础和条件支撑。

目前,主营预付卡业务的支付机构正处于一个艰难的转型期。“随着消费模式的多元化,如果预付卡机构没有及时转型,就可能难以适应当前的市场形势。”易观高级分析师苏筱芮向记者表示。

未来企业一旦开启数字货币账户、以支付为入口,数字人民币将贯穿企业运营的各个环节、社会运行的各个领域,可以覆盖企业与企业、企业与个人、不同社会领域之间的全方位应用场景,实现“数字货币发行、流通、储藏、回收”的全生命周期管理,进而积累、沉淀更多更丰富的高质量数据资源。国有企业作为数据要素市场重要的“参与主体”,需要在供求两端发力,融入数字人民币金融生态系统。而央行掌握的全社会最全面的数字人民币用户信息和收付大数据,以及在此基础上形成的支持数字金融创新、数字经济发展的“公共金融生态平台”新基础设施,可以通过开放共享、市场化的数据资源交易等方式来满足各市场主体发展需要,从而推动国有企业全面实现数字化转型升级,提升数字化能力。

王蓬博也认为,不同预付卡支付机构的竞争优势也有区别。“业务范围可以覆盖全国的预付卡支付机构,更有机会对接大客户,竞争优势明显;而区域性的预付卡支付机构,如果没有稳定的大客户,竞争优势就会弱一点。”他表示。

(三)数字人民币的“全程追溯、资源配置与数据展示”功能,有利于打通经济循环堵点,提高国有企业产业链供应链现代化水平

主营银行卡收单的支付机构生存压力相对较小,但是马太效应正越来越凸显。一是早入场的支付机构提前占有了大部分市场份额,二是大型互联网巨头也在抢占市场。对于主营银行卡收单业务中小支付机构的发展前景,王蓬博认为,支付机构需要找准客户的真实需求。

那些欲转让牌照或者退出支付市场的公司究竟过得如何?

有在行业排名前五的支付公司人士向记者表示,对于业务规模排名前二十以外的公司,不知道他们在干什么,他们也没什么声音,也可能做些区域业务,“我们并不关注他们。也没有他们的消息。”

加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,需要打通经济循环堵点。

宏观层面,数字人民币基础设施延伸到数字政务、智能制造、供应链管理、交易支付等领域,在“政府,企业,家庭”之间形成“数据链接,信息流转”,通过破解“信息不对称”来打通堵点,为构建真正意义上的数字经济形态“大循环”提供了有效条件支撑。中观层面,数字人民币蕴含的数字化技术能够对产业链供应链进行清晰的全程追溯,实现要素资源科学有效配置,有利于推动国有企业在产业链、供应链的关键环节和中高端领域进行布局。微观层面,数字人民币实现了货币“数字化,技术化”,可为企业提供全流程的数据展示,不仅能为企业经营者提供及时的决策依据,而且加速了企业资金流转效率,在产业链、供应端提升了企业生产效能。

多措并举促进国企积极参与

(一)发挥国企新基建主力军优势,主动参与以数字人民币为核心的新金融基础设施建设

此外,经营环境的变化也会令一些企业选择“离席”。支付产业网创始人刘刚表示,第三方支付机构现在大致处于一个巨头垄断、合规成本飙升的环境,之所以有持牌机构选择出让牌照甚至主动终止业务,也是因为如此。

出让背后

去年第三方支付行业罚没总额创新高

数字人民币的研究、发行以及应用方面,我国央行均持开放、竞争与合作态度,一开始就是“私人和公共部门共同建设数字货币”,今后可能还会运用私人的力量共同建设公共产品。由此决定了,各类市场主体在数字人民币试点、推广中拥有同等的竞争、合作机会。

如刘刚所言,身处支付行业“城中之人”,还不得不直面日益趋严的监管环境与随之飙升的合规成本。

近年来,支付机构违规被罚的案例不在少数。就在今年9月27日,央行天津分行发布的行政处罚信息公示表显示,中汇电子支付有限公司(以下简称“中汇支付”)因违反银行卡收单业务相关法律制度规定,被处以罚款1399万元。

据了解,这也是今年以来央行向第三方支付机构开出的第3张千万元级别的大罚单。此前,2021年1月,央行处罚福建国通星驿网络科技有限公司6710万元罚款;今年7月,中金支付有限公司因11项违规行为,被罚没合计1526.59万元。

国有企业特别是央企应当发挥自身“新基建主力军”优势,积极开展、主动参与以数字人民币为核心的新金融基础设施建设:结合“数字人民币作为法定货币、新金融基础设施,关乎国家安全、金融安全”的重要特点,在“技术标准体系,自主研发生产”上提供诸如金融IC卡芯片、数字加密、网络安全等相关产品、技术支撑;加快企业所处传统产业和传统基础设施数字化改造,加大5G、工业互联网、人工智能等新型基础设施投资建设,在此基础上以“信息链”方式与央行搭建的“数字货币公共金融生态平台”对接,形成“中央银行-金融机构-微观主体(企业、个人等)同台聚集”的“平台搭建,数据共享”格局,使得“实体经济与金融服务”更具融合性、贴近度,进而推动数字经济、平台经济和共享经济加快发展。

(二)加大国有企业数字化转型力度,积极融入数字人民币场景应用拓展、数据交易平台搭建过程中

据移动支付网发布的《2020年度第三方支付罚单统计与分析报告》(以下简称“《报告》”),2020年,中国人民银行针对第三方支付机构开出罚单(按处罚字号)72张,分布于49家不同支付机构。合计罚没总金额(含对责任人罚金)40243.15万元,平均每张558.93万元。

数字化治理背景下,数字“红利”的出现倒逼企业向数字化平台靠拢、融合,加大实现数字化转型力度。

国有企业作为市场主体、创新主力军,应当充分发挥国资国企海量生产数据和丰富应用场景的优势,围绕国务院国资委《关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知》,完善覆盖陆海空天的新一代信息技术平台,增强物联接入能力,积极融入数字人民币场景应用拓展、数据交易平台搭建等过程中,为“自主创新能力打造、自身支付手段提升、自我金融需求满足”寻找良好契机与切入点、突破口。建议有关部门进行会商,选择不同行业领域(制造类、能源类、建筑类、服务类)的龙头国有企业,作为“数字人民币企业场景应用”试点,在此过程中推动“行业数字化转型示范样板”的打造、形成。

(三)依托产业链核心企业,借助数字人民币功能作用,提高国有企业产业链供应链现代化水平

数字人民币“信息追溯、资源配置、数据展示”功能,使得产融对接变得更为直接、有效。基于此,当前应当依托产业链核心企业及其各个环节,借助数字人民币功能作用,将上下游企业链接起来并为其提供更具针对性、有效性的金融产品和融资服务,实现“物流”、“商流”、“资本流”、“信息流”等多流合一,在数字化平台上实现产融对接,提高国有企业产业链供应链现代化水平。具体试点中,可以选取新能源汽车制造业作为范例,围绕“(企业)生产-(个人)消费-(政府)补贴”等生产、分配、流通、消费环节,打造数字人民币“产业链金融,消费信贷、交易支付,政府补贴,购车险种”的全业务应用场景,让各个环节的数据信息在数字人民币的金融生态系统中全部展现出来。

与前三年相比,2020年罚单数量有减少,但罚没总金额突破4亿元,创历史新高,是2019年的2.4倍。

支付“围城”:第三方支付牌照流转不断,“香饽饽”为何成了“烫手山芋”?

另外,随着监管的不断深入,“双罚制”罚单在支付行业也屡见不鲜。“双罚制”是指在对违规单位依法进行行政处罚时,既要处罚单位,又要处罚单位中的直接责任人员。

《报告》显示,2020年72张罚单中,有34张涉及对相关责任人处罚,比例达47.2%,罚款共计607.27万元,两项数据为历年最高;而2016~2019年,涉及对相关责任人罚单比例分别只有12%、5%、7.5%、17.4%,罚款金额分别为67.5万元、12.5万元、277.8万元、211万元;2015年两项数据,则均为零。

不仅如此,国有企业还应与数字人民币“跨境支付”、人民币国际化进程相“呼应”,在数字货币构建的全球贸易新支付体系带动下,实现产业链供应链的海外延伸,对标世界一流管理,加快“培育世界一流企业”步伐。

(四)加强数字人民币、数字金融等相关专题培训,促使国有企业全面了解数字经济创新发展趋势,实现高质量发展

同时,《报告》还显示,风控、合规、反洗钱、市场/业务等部门负责人领罚单的频率更高,当违规行为较为严重时,支付公司总经理、总裁甚至董事长等,也同样受到处罚。

支付“围城”:第三方支付牌照流转不断,“香饽饽”为何成了“烫手山芋”?

苏筱芮表示,目前监管对支付市场乱象仍保持高压态势,针对第三方支付机构的罚单密集出炉,具体而言存在如下特征:一是处罚频次增加,伴随着监管顶层制度的日益完善和监管科技水平的精进,违规机构的“小动作”已难以藏身,发现一起、查处一起;二是金额屡破新高,对于违规情形恶劣、违规次数较多的“累犯”型机构,监管通过重罚表明其根治乱象的决心;三是“双罚”趋势显著,除了机构层面的处罚,对责任人的个体处罚力度也在加大,从被处罚的个人类型来看,既有管理层如公司总经理、副总经理,也有业务部门负责人,涉及风控、运营等关键部门,表明监管的靶向性和精准性正不断提升。

此外,苏筱芮还提及,支付行业存在的不足,包括合规制度不完善、特约商户落实不到位以及风控水平薄弱等,机构需要重点关注反洗钱工作,针对当前形势,加强研判以及与同行的交流,及时调整、高效应对。建议后续一是提升合规意识,建立基本合规制度,畅通跨部门协作,明确分工的同时将责任落实到人;二是加强风控水平,灵活运用大数据、人工智能等新型技术提升合规工作效率;三是适时调整策略,加大商户巡检等工作力度,防范外部风险蔓延。

对于支付行业的高罚款现象,记者采访了某第三方支付机构的高管,其所供职的支付机构也曾被央行处以大额罚款。不过作为业内资深人士,这位高管对罚单有着不一样的看法。

数字人民币作为新生事物,具有较强的专业性,相关知识需要进行普及、传播和学习。因此,建议在国有企业中加强数字人民币、数字金融等相关专题培训、互动交流活动,通过编写专门教材、开发系列课程,面向国企人员开展专业知识教学、业务技能训练,促使国有企业全面了解数字经济创新发展趋势,营造数字化转型的浓厚氛围,实现高质量发展。

☆ END ☆

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“很多人看到有报道说某支付机构被罚几百万甚至上千万,就以为这个机构一定出了大问题,其实很多时候并不是这样。”上述高管表示,从大额罚单的由来看,合规能力较弱的支付机构更容易领到大罚单,同时,监管会对机构进行溯源审查,业务较量多的支付机构往往领到的罚单金额也会更大。

这位高管认为,在严监管常态化的背景下,对于吃罚单这件事,也应该更加理性地对待。他打了一个形象的比方,“就像出租车司机被交警开了罚单一样,这并不意味着乘客下次就不敢再坐他的车了。”

对于近年来罚单变多的现象,王蓬博也有着自己的看法。他认为,支付行业的合规成本确实处于一个变高的趋势之中,但这也是这一行业必须要达到的标准,是必须要坚持的发展方向。

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在王蓬博看来,支付行业本身就是一个重资产和高标准的行业,过去的粗放式发展纵容了很多灰色地带,未来的支付行业发展一定要破除旧思维,走高质量发展道路。

王蓬博也补充:“无论是对大支付机构还是对中小支付机构而言,所处的监管环境是一样,监管对行业内的各经营主体都是一视同仁的。大额罚单起到了警示的作用,可以让行业内的所有企业都对合规和风控重视起来,有利于行业的行稳致远。”

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对于支付行业内大额罚单情况是否会加大中小支付机构生存压力,苏筱芮表示,目前支付行业正处于洗牌期,逐渐形成“冰火两重天”的趋势,大机构越来越头部化,小机构则在尾部谋求生存,而严格的监管正在加速行业洗牌的进度,淘汰过去主要靠打“擦边球”盈利的支付企业。

巨头涌入

支付牌照渐渐成“标配”

经营难题、合规压力……基于各种压力,有公司想要“出城”,但同时,也有公司不惜抛掷上亿资金谋求“进城”,尤其是互联网企业。

对于互联网企业来说,支付行业属于金融基础设施,布局支付行业对于互联网大厂完成其生态闭环极其重要。如何“进城”,当然是先拿到“入场券”,即所谓的第三方支付牌照——《支付业务许可证》。

实际上,为了加强对从事 支付业务的非金融机构的管理,中国人民银行于2010年制定施行了《非金融机构支付服务管理办法》,其中第三条规定,“非金融机构提供支付服务,应当依据本办法规定取得《支付业务许可证》,成为支付机构”。

通常而言,获取支付牌照的方式主要有两种:一种是申请获取,另一种则是收购获取。

从各大互联网公司动作看,除了阿里巴巴、腾讯、网易、百度通过申请获得支付牌照之外,其他不少头部互联网公司基本上也通过收购拿到了支付牌照。例如,京东收购网银在线、小米收购捷付睿通、美团点评收购钱袋宝、滴滴收购一九付、字节跳动收购合众易宝、拼多多收购付费通、华为收购讯联智付等等。

可以说,支付牌照已几乎成了国内互联网大厂的“标配”。就连“姗姗来迟”的快手也在布局支付行业。去年11月,快手曾在招股书披露拟以8.5亿元全资收购一家支付公司,近期工商信息变更显示,快手关联公司多个“老铁支付”商标状态变更为“已注册”。

具体来看,工商变更信息显示,快手关联公司北京达佳互联信息技术有限公司申请注册的多个“老铁支付”商标状态变更为“已注册”,国际分类包括社会服务、广告销售、教育娱乐、网站服务,而涉及金融物管、通讯服务、科学仪器三类的“老铁支付”商标状态则为“驳回复审中”。

支付“围城”:第三方支付牌照流转不断,“香饽饽”为何成了“烫手山芋”?

由于从2016年开始,支付牌照一直处于停发状态,目前想要获得支付牌照,就只剩下收购持牌机构这一条路可以走。那么,现在尚存的牌照究竟还有多少呢?

根据2010年中国人民银行制定的《非金融机构支付服务管理办法》,第三方支付业务大致可分为以下三类:网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单。其中网络支付包括货币兑换、互联网支付、移动***支付、固定***支付和数字电视支付等。

央行数据显示,从2011年开始,央行陆续向市场发放了271张支付牌照。截至10月15日,已注销支付牌照42张,现存有效牌照仅有229张。

现存的229张支付牌照中,包括有全国性牌照102张、区域性牌照127张。而在这102张全国性支付牌照中,可开展互联网支付业务的有93张、可开展移动***支付业务的有44张、可开展银行卡收单业务的有44张。

支付“围城”:第三方支付牌照流转不断,“香饽饽”为何成了“烫手山芋”?

随着新经济与金融科技碰撞,越来越多的企业产生了涉足支付业务的需求。面对收购方对支付牌照的迫切需求及背后强大的资本实力,中小持牌支付机构很难按兵不动。相比单纯依靠业务经营实现盈利,选择出让牌照看似是一条更快的变现路径,看起来也更像是一种“聪明的决定”。

供需错位、待价而沽之下,支付牌照“量缩价增”的趋势势不可挡。

据记者不完全统计,虽然牌照交易价格受限于标的公司规模、质地等多重因素,但不难看出,随着2016年央行不再新发牌照,牌照收购价格曾一度上扬。

2014年,海尔金控拿下快捷通这张第三方支付牌照,但因为战略调整需要,又于今年6月欲以4.49亿元转手予小商品城。

2016年,海联金汇更是豪掷30.39亿元拿下联动优势91.56%股权,刷新了支付牌照收购价记录。

此后,牌照收购价格虽然有所回落,但纵观历史交易案例,全国性的互联网支付牌照仍可以卖出3⁓5亿元左右的价格。

从交易金额来看,互联网支付牌照交易的价格相较非互联网支付牌照更为昂贵。从如下部分已成交收购案例看,非互联网支付标的公司的估值范围为0.7亿元⁓21亿元,而互联网支付标的公司的估值范围则为1亿元⁓33亿元。

支付“围城”:第三方支付牌照流转不断,“香饽饽”为何成了“烫手山芋”?支付“围城”:第三方支付牌照流转不断,“香饽饽”为何成了“烫手山芋”?

业内:支付牌照流动利于重塑行业生态

巨头们争相涌入,行业内的中小机构又谋求退出,第三方支付牌照流转不断。但不可忽视的是,互联网巨头所踏足的支付领域看似热闹,但这并非第三方支付体系的全貌。

一位来自支付行业的资深人士告诉记者,支付行业内的机构大致可以细分成三类:

一是C端支付机构,如支付宝、财付通;

二是大B端支付机构,主要服务于大型商户;

三是小B端支付机构,以对接小微商户为主。

这位业内人士表示,就这三类支付机构而言,互联网公司涌入C端市场的意愿更强烈,这也正是不少“城外之人”想要进入的地盘。

而若将视线投向氛围稍显安静的B端,行业分化也正在发生。

“如果只用‘薄利’来形容狭义的支付业务,这种说法确实没错。但如果放眼整个支付公司的盈利模式,其实未必是这样,或者说原来可能是薄利,但现在随着支付机构对B端服务的深化,局面已经大有改观。”上述业内人士表示,目前,薄利的特征可能在小B端支付领域表现得更加明显,但对于大B端支付机构来说,未必如此。

这位业内人士告诉记者,小B端支付机构主要靠对接数量众多的小微商户,同质化竞争比较严重,价格战是常见的现象,它们主要靠精细化运营以降低成本,来增大盈利空间。

“而在大B端支付机构,通过为行业提供与支付相关的解决方案,除了可以赚取手续费,还可以从项目服务费中收获相当一部分利润。”据其介绍,企业级客户分散于各个行业,每个行业的支付需求有所不同,大B端支付机构通过深耕具体行业,提供个性化的支付服务,实现差异化布局。另外,很多企业级客户有公域流量转私域流量、建立会员体系的需求,也会选择大B端支付机构提供的服务方案。

另外,该业内人士还补充道,以上提到的大B端和小B端支付机构,都是把支付当成主业来经营的,所以支付业务的盈利对以上公司来说至关重要。另外,还存在一批支付机构,它们作为大企业价值链的一个模块,主要用于满足大企业的生态需求,并不一定非要盈利,也不十分计较成本。

纵使定位不同、背景各异,大大小小支付机构仍免不了需要在市场中短兵相接、互争雄长,遵循“优胜劣汰”的自然法则。

“技术能力和运营能力是支付机构活下来的保证,缺乏核心能力的企业很难留在这个行业。”上述业内人士指出,行业内不乏一些能力比较弱的支付机构。既没有服务大B端的技术能力,做不出强大的系统以保证支付的稳定对接和安全交易,又缺乏服务小B端的精细化运营能力,成本降不下来而丧失竞争力,这样的支付机构很难有生存的空间。

当然,虽然持牌机构来来往往,但也正是在这些黯然退场与欣然登场间,支付牌照可以被有效利用,充分展现其内在价值。恰如王蓬博所言,行业环境已经改变,通过支付牌照的流动,可以加速过滤掉过去的粗放式经营模式,形成更健康的行业生态。

记者:张祎 (实习生:宋钦章)

编辑:廖丹

视觉:刘阳

排版:廖丹 王蜀杰

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