日报

本文前言:

专栏

节约纸张?替代移动支付?传说中的数字人民币到底是个啥?

本篇文章将带你了解什么是数字人民币、数字人民币的优点、数字人民币是否会取代移动支付,以及国家推出数字人民币的原因。

 本文要点:

●数字人民币是什么?

案例

●数字人民币的优点

国际

●数字人民币会取代微信支付、支付宝和现金吗?

活动

●为什么要推出数字人民币?

●美元霸权与数字货币

●CIPS和数字人民币

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图1)

Klarna会持续将更多的消费品牌与简单实用相联系,推动移动支付成为支付方式主流,并最终改变人们的消费生活。

文/中国金融案例中心 金融科技课题组 · 叶子 

全文约7988字,阅读需要约20分钟。

相信前不久,大家都被一个***刷屏了,那就是“深圳发钱”!

编辑/谢彬彬 

导读

Klarna是一家位于瑞典的电子商务信用支付服务公司,2005年成立至今为全球17个国家、20万商家超过8500万的消费者提供了支付解决方案,包括直接付款、先买后付和分期付款等计划。目前,公司日均交易量达到100万次,占据北欧电子商务市场份额的10%。拥有H&M、Adidas、宜家、Expedia集团、ASOS、Pelotan、Nike、丝芙兰等知名合作商户,并于2019年新增了75000多名新合作商。2020年3月,蚂蚁金服对Klarna进行了股权投资,进一步推动了其全球化的步伐。


据深圳微博发布厅发布称:“2020礼享罗湖”系列促消费活动再次开启,而此次活动面向在深个人发放1000万元“礼享罗湖数字人民币红包”,每个红包金额为200元,红包数量共计5万个。相信看到这里大家应该有点迷了,数字人民币红包是啥玩意?能折现吗?所以,今天我们就来好好聊一聊,数字人民币到底是什么。

Part 1 公司概述

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图2)

提到数字人民币,相信大家的第一反应就是:这个我懂,不就是和区块链有些关系嘛,这和那个什么虚拟货币还是数字货币的没啥区别嘛。

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图3)

1.1  公司简介

这句话只说对了一半。

成立于2005年的瑞典公司Klarna是一家移动支付技术供应商,其作为支付中介与担保平台与零售商户建立合作关系,为消费者提供“货到付款”的服务。消费者可以在购买商品后的在14天内用任何付款方式向Klarna支付款项,并可选择分期还款。Klarna将“替人买单”的金融理念带到了零售行业,在消费者与H&M、Adidas等知名商家之间搭建了信用的桥梁。

Klarna的独特之处在于其简单便捷的购物体验,消费者无需创建购物网站的账户,也不需要绑定银行卡,省去了传统网购填写各种银行卡信息的麻烦,仅需输入有效的电子邮件地址、邮编及收货地址即可进行购买,极大简化了付款流程,为买家节省了时间与精力。“让购物像谷歌搜索一样简单”,这也是Klarna所追求的目标。

首先,数字货币确实和区块链有着密不可分的关系,因为数字货币的发行,均依赖区块链网络,不过数字人民币和虚拟货币确实有着很大的差异。然而这些都是后话,我们下面再详细阐述。

目前,Klarna的业务范围涵盖了17个国家,包括瑞典、挪威、荷兰、丹麦、德国、芬兰等欧洲国家及美国、澳大利亚等,为20万商户超过8500万的消费者提供了支付服务。公司拥有2500多名的员工,日均交易量超过100万笔,已累计处理超过3.15亿笔的交易量。2019年,公司收入达到了7.4亿美元,同比增长32%。2020年,Klarna进入了澳大利亚及中国市场,将进一步扩大全球业务领域。

在这里我们先来了解一下,数字人民币到底是什么。

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图4)

根据百度百科的解释,数字货币是电子货币形式的替代货币,本质上它也是一种资产。

1.2  创始人及创业故事     

图:创始人Sebastian Siemiatkowski(左)和创始人Niklas Adalberth(右)


像我们提到的电子货币、虚拟货币以及加密货币均属于数字货币,而上面提到的数字人民币就是数字货币的一种。

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图5)

Sebastian Siemiakowski,Niklas Adalberth 和Victor Jacobsson为Klarna的三位联合创始人。Sebastian Siemiakowski和Niklas Adalberth早年都在汉堡王打工而相识,后来一起进入了斯德哥尔摩经济学院攻读经济学硕士学位。大学里,他们又遇到了Klarna的第三位联合创始人Victor Jacobsson。

根据央行副行长范一飞发布一篇《关于数字人民币M0 定位的政策含义分析》文章称,数字人民币主要定位于M0,是法定货币的数字化形态,而法定货币则属于公共产品。

Sebastian Siemiakowski和Niklas Adalberth总是讨论新的创业点子,但是都不确定自己真正应该做什么。大学期间,他们决定休息一年,通过公路旅行和乘船探索世界,用更多的时间来思考职业生涯。旅行回来后,Siemiakowski从事了销售工作,并偶然发现了电子商务这一新兴概念。工作时他了解到网上销售非常困难,因为人们不信任网上支付系统。Sebastian Siemiakowski和Niklas Adalberth讨论了这个问题,并决定建立一个新的支付系统支持人们网上购买。Jacobsson也加入其中,他们带着这个想法参加了斯德哥尔摩经济学院的年度创业奖,但最终没能进入决赛。天使投资人Jane Walerud发现了他们的方案并感到兴趣进行了投资,还帮助他们组建了一支优秀的开发团队。

2005年中期,他们在瑞典创立了Klarna,提供货到付款的服务。由于货到付款减轻了消费者在网购时对商品的疑虑,这让消费者很快对Klarna建立了信任。创业初期Klarna面临的最大问题是商家是否能够接受延迟支付的安排。由于经费有限难以和商户取得大规模的合作,Klarna只能选择直接与商户进行联系。幸运的是,许多商户为扩大线上销量十分愿意尝试这样新颖的模式,双方建立了有效的信任基础,“货到付款”也成为了Klarna稳步前进的基石。

不知道它长什么样的小伙伴可以看看这张图:

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图6)

1.3  融资情况

成立以来Klarna一直备受资本市场青睐,已获融资16轮,共筹集资金14亿美元,2019年8月公司估值已达到55亿美元。2010年,公司获得了红杉资本投资,将业务扩展到挪威、荷兰、丹麦、德国和芬兰,公司收入增长了80%。2011年,公司被The Tlegraph评为欧洲100家最有前途的年轻科技公司之一。2011年的C轮融资中,Klarna筹集了1.55亿美元的投资。公司收购了专注于风险管理和在线支付的以色列公司Analyzd,同时将业务扩展到了美国。2019年8月,Klarna筹集了4.6亿美元资金,公司的市值达到55亿美元,成为了欧洲最大的金融科技初创企业。

相信看到这里大家又迷惑了,在这里又出现了M0和法定货币又是什么意思呢?

黑马简单给大家介绍一下,M0指的是市面上流通中的现金,而这个流通中的现金指的是看得见摸得着的现金,凡是看不见摸不着的资产都不属于M0;除了M0之外,还有M1和M2,这两个就更好理解了,M1就是M0加上活期存款等可流通资产,比如说支付宝里面随时可以存取使用还有利息的余额宝就属于活期存款,这个活期存款加上M0就是M1。以此类推,M2就是在M1的基础上,加上你的个人定期存款以及单位定期存款等。

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图7)

2020年1月,Klarna获得了澳大利亚联邦银行(CBA)2亿美元的投资,业务进入了澳大利亚市场。3月,蚂蚁金服对其进行了股权投资,将进一步推进其在中国的发展。

那么,法定货币又是什么呢?本质上来说,法定货币就是法律规定可以流通的货币,比如我们生活中见到的纸币和硬币,它们就属于法定货币(简称法币)。

综上所述,数字人民币实际上就是我们生活中使用到的货币的数字化形态。它的存在意义成为电子化支付的重要补充。同时,它也得到了法律的认可。总之,对于普通用户来说,数字人民币只是新增的一种支付方式而已,它和你平时的支付方式并无太大的“区别”。

表:Klarna融资概况

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图8)

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图9)

数据来源:Crunchbase.com

那么,为什么国家要在微信、支付宝用得好好的时候推出数字人民币呢,要知道,中国可是世界移动支付大国啊,相较于传统支付方式,数字人民币又有哪些优势呢?

Part 2 商业模式

‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图10)

第一:数字人民币支持双离线支付

2.1 产品定位:信用支付服务平台

Klarna主打的理念是对消费流程的简化,无论是网站还是***应用程序,平台都尽力提供流畅的使用体验。Klarna平台允许消费者获得即时信贷,并在所购商品送达后付款。与传统的银行转账方式相比,Klarna直接支付的方式允许消费者快速获取商品和服务。Klarna平台还集结了各类外部商户购物网站链接,在主页的dashboard里就可轻松的找到,消费者无需记住各类网站地址,通过网站或者app甚至是产品广告便可真正达到一键购物。

在合作商家方面,Klarna提供三方购物服务协助商家进行商品销售;在消费者方面,Klarna提供了三种支付方案帮助客户进行更轻松完成购物支付体验。Klarna作为一个支付服务中间商,为商家及消费者提供了丰富、便捷、信任的购物体验,建立了一站式购物消费平台。


我们都知道,传统支付方式必须要收款方或付款方一方在线才能支付,如果是大型商超还好,付款码离线也能支付;但是在遇见一些信号不好的地方,老板又只有收款码的时候,光是扫码付款这一操作就足以让你汗颜。
这时候,数字人民币支持双离线支付的优势就发挥出来了,双方均离线无网络的情况下照样可以正常交易。
不过根据数字人民币APP显示,碰一碰转账的功能似乎只能在具有NFC的***上使用……
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图11)

第二:数字人民币具有法偿性


简单解释下什么是法偿性,在我们日常生活中使用的人民币就具有法偿性。

它支持支付中华人民共和国境内的一切公众、私人债务,任何单位和个人都不得拒收,否则就算是违法。也正是因为这样,我们才可以拿着现金缴纳罚款、支付债务、购买商品等等。
相比之下,第三方支付只是一种支付工具,是不具备法偿性的。
比如有的地方缴纳保险,只能支持现金支付;而有的地方如果不支持网络支付的话,我们就只能用现金支付。然而,因为数字人民币和人民币具有同等的法偿性,所以往后数字货币大规模铺开后,还有人拒收数字人民币,就是违法行为。
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图11)

第三:数字人民币更安全

2.2 购买服务:简单、快速、便捷

Klarna一共有三种方式协助合作商家完成商品销售,分别是:Klarna Checkout线上结算服务、Klarna Instore线下结算服务及Klarna Instant shopping直接购买服务。三种购买方式满足了不同的消费场景,为商家与消费者提供了多样选择。


前段时间闹得沸沸扬扬的***被盗刷事件不知道大家是否还记得,根据博主自诉,除支付宝外其余平台均遭到了不同程度的损失,而有的平台被盗刷后更是连个客服都找不到。
相比之下,数字人民币不仅更安全、具有匿名性,更是无需绑卡,加上它是定位M0,用它交易也不会产生手续费之类,更不会让商家企业通过大数据收集到你的消费习惯。
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图11)

第四:数字货币更值得信任

图:Klarna的购买服务


前面我们说到了,相较于微信支付宝之类的网络支付工具,数字人民币的发行是由国家来进行管理,单从信任度来说,大家是更信任一个国家还是一个公司呢?很显然,国家背书更容易让用户信任。
另外一点便是,数字货币背后的区块链让人值得信赖。本质上来讲,区块链就是一个共享记账簿,这个共享记账簿具有“不可伪造”、“全程留痕”、“可以追溯”、“公开透明”、“集体维护”等特点。比如当黑马在早餐店买了两个包子,那么负责记账的张三、36、王五之类的所有记账人都能得到这个账单,同样,当36点个外卖,黑马和张三、王五的账单上也会记录这一笔开销,倘若有人想修改这一笔开销,那么就需要将所有的人的账单全部修改一遍,这就是区块链的 “公开透明”、“集体维护”的特征。正是基于这些特点,依托于区块链诞生的服务可信程度才更高。
那么,数字人民币有这么多的优点,它会取代微信、支付宝之类的交易方式吗?
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图14)
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图15)
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图11)

数字人民币取代微信支付、支付宝?


上面我们说到了,数字人民币的定位是市面上的流通现金,并且它的交易也没有手续费也不计利息,所以它并不会对现有的任何支付体系造成冲击。

拿银行来说,用户存放在银行的资产可以选择投资理财来让钱生钱,而数字人民币就只能乖乖的躺在***中,它既不会长出利息,也不会产生手续费。换句话说,数字人民币对有理财需求的用户毫无帮助。加上如今的微信支付宝的相关服务都非常完善:支付宝的余额宝、微信的零钱通都是让人可以随意支付使用且有利息,相比之下,用户完全没有足够的理由持有大量的数字人民币,更别谈取代微信支付和支付宝了。
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图17)
再说了,如今的微信支付和支付宝也不仅仅是靠着收付款而活,支付宝有花呗、借呗、基金等多项服务,而微信的主业也是社交,难道微信、支付宝失去支付功能大家就会卸载它吗?
更何况,央行数字货币研究所所长穆长春曾明确表示:数字人民币是“人民币的数字化”,作为纯公共产品,数字人民币将成为电子化支付的重要补充,而不寻求替代哪一类支付方式。
况且就现在的种种服务而言,我们能够用的数字人民币的场景少之又少。相比数字人民币,微信支付宝因为多年深耕发展早已有了成熟的体系:开会员的自动订阅、网购支付、支付积分福利、花呗、借呗等等足以让用户将重心继续放在这些软件上。所以,数字人民币并不会取代微信支付和支付宝。
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图18)

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图11)

数字人民币取代现金?

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图20)

来源:Klarna网站

Klarna Checkout

Klarna完整的线上结算方式,只需在***端操作即可完成。消费者在线上购买物品时可选择用Klarna支付,填写收货地址,即可完成购买。并且可以使用Klarna的三种支付方式付款,在延期的支付时间用卡、银行转帐等方式完成结算。Klarna Checkout服务的每笔交易对商家收取0.3美元的手续费及最高3.29%的可变费用。

Klarna Instore

消费者在线下商店购物时,也可使用Klarna支付。卖家需创建订单,发送给消费者或创建二维码,买家点击链接或扫描二维码即可用Klarna完成支付。Klarna Instore服务的每笔交易对商家收取0.3美元手续费及最高3.29%的可变费用。

Klarna Instant shopping

消费者看到商品后完成购买最快的方式。不论用户在购物网站、社交媒体、博客或广告中看到在售商品,只要该商品在用户所在地区可以购买并送达,可使用Klarna Instant Shopping直接完成购买结算,而无需跳转至商品销售页面。该方式以最快、最便捷的方法进行商品销售,扩大客户的销售转换率。对于Klarna Instant Shopping,商家每月需缴纳月费30美元,对于购物网站内的每笔交易Klarna会对商家收取0.3美元手续费及最高3.29%的可变费用;对购物网站外的每笔交易Klarna会对商家收取0.3美元手续费及最高3.79%的可变费用。


那么,作为M0的替代品,数字人民币会让纸币消失吗?很明显,并不会。
根据中国互联网络信息中心(CNNIC)发布第45次《中国互联网络发展状况统计报告》指出,截至2020年3月,我国网民规模达9.04亿,互联网普及率达64.5%。
别看数据喜人,但是要知道中国可是有14亿用户,换句话说,目前仍有近5亿用户没有用上智能***,没有用上互联网。然而,使用数字人民币交易最基础的条件便是拥有一台智能***,而 5亿用户,***都没有,又怎么会用上数字人民币呢?(据说后期会推出其他数字人民币的载体,但是这不就更像银行卡了么…)
更何况,根据数字人民币APP 141MB的文件大小来看,一些比较低端的智能***也无法流畅运行该软件,所以数字人民币替代不了纸币,而纸币也将长期存在于生活中。
那么,既然区别不大,数字人民币也替代不了纸币,为什么还要推出数字人民币呢?说得更直白一点,数字人民币难道仅仅是为了区块链吗?当然不是。

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图21)
回答这个非常简单,提高支付效率、保护用户隐私、方便国家进行经济调控等。
众所周知,中国是移动支付大国,随着社会发展,我们正在将一切资金进行电子化管理,而现金的使用率正在不断的降低,但是在这种情况下,中国并没有一款法定货币可以来代替逐渐消失的现金支付,所以数字人民币出现了。
根据央行副行长范一飞发布的《关于数字人民币M0 定位的政策含义分析》文章显示,推出数字人民币的意义主要有三点:
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图11)

一:维护法定货币地位和货币发行权

2.3 支付方案:安全、灵活、无息

目前Klarna一共推出了3种支付方案:四期分期付款、30天无息赊购和月度融资。Klarna的业务围绕着其主营的信用购物业务展开,为消费者提供更加方便、简单的服务,更好的与电子商务趋势相契合。

图:Klarna的支付方案

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图23)

来源:Klarna官网


相比其他支付方式,数字人民币的中心化管理有利于抵御加密资产和全球性稳定币侵蚀,防止数字经济时代的货币发行权旁落,保证数字人民币的币值稳定和安全性、法偿性等特征。
在此之前Facebook推出的Libra就是对现有支付体系的一种冲击。因为Libra和现有的传统货币绑定在了一起,尽管依靠数字支付可以改善减少效率低下和降低成本,但是它的发行却是由公司来主导,所以Libra这类支付服务可信度存疑,也就被多个国家叫停了。
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图24)

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图11)

二:提高支付体系效率,改善货币政策传导


数字人民币中心化管理能实现支付即结算,可以提高商户资金周转效率,有助于解决中小企业流动性问题,提升货币流通速度和货币政策执行效率。
同时,有利于打破零售支付壁垒和市场分割,避免市场扭曲,保护金融消费者权益,促进普惠金融。
要知道,传统转账等待时间基本要24小时,而跨国更是需要3—5个工作日才能完成结算(现阶段跨行转账最快都仅需几分钟),相比之下 ,即时到账的数字人民币将具备更大优势;更何况传统的现金流入市场还需要通过央行下发到银行,由银行放贷给企业,再由企业流入到社会这一繁琐的过程,而数字人民币可以直接流通进入社会,大大提高了央行的货币政策执行效率。
取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图11)

三:维护金融稳定

四期分期免息付款

卖家发货时,Klarna会通过电子邮件向消费者发送付款时间表。这些款项将自动从买家在Klarna登记的借记卡或信用卡中收取,如果用户想提前付清全部款项,只需登录klarna网站或通过klarna***应用程序登录帐户,点击“支出”选项,选择想要付清的货款,然后点击“提前付清”即可进行清付。


数字人民币采取可控匿名机制,人民银行掌握全量信息,可以利用大数据、人工智能等技术分析交易数据和资金流向,防范打击洗钱、恐怖融资和逃税等违法犯罪行

30天无息赊购

卖家发货时,Klarna将会通过电子邮件向消费者发送付款链接及付款到期日。用户可以在30天内自由选择支付货款时间,只需单击电子邮件中的链接,并按照提示添加付款详细信息。用户也可直接登录Klarna网站或Klarna***应用程序支付订单,只需转到“付款”选项,找到需要付款的订单,然后按照提示完成付款。

月度融资

Klarna为消费者提供贷款购物的服务。客户可在购买时选择用融资方式付款,然后在3-36个月时长的还款期中决定心仪的付款计划。在完成交易之前,平台会告知用户收取的年利率,再进行一个简单的4步信贷申请,用户即可知道如果自己是否被批准并支付完成订单。消费者可以通过网站或Klarna的应用程序使用银行转账或信用卡支付进行每月的还款,Klarna会在每个月付款日前提醒用户还款。

2.4  盈利分析:持续扩张 稳步上升

Klarna有四方面盈利来源:1)一次性费用,来自商家和消费者双方。对于商家而言,Klarna对某些功能(比如Klarna Checkout)收取设置费;对于消费者而言,Klarna对使用分期付款解决方案收取一次性费用。2)使用费用,来自于商家。Klarna对某些功能(比如Klarna Checkout)的使用收取月费。3)交易费用,来自于商家。Klarna收取每笔交易金额的1.5%-3%的费率。4)利息费用,来自于消费者。Klarna对逾期付款收取利息。它还对使用其分期付款解决方案收取利息。

据数据显示,2017年Klarna有强劲的财务表现,年收入达到了45.3亿克朗。这一增长是由大量新商家签约推动的。公司延迟付款功能的使用量增加了5倍,约1/3的购物者选择在结账时延迟付款。在应用了Pay later的商家中,消费者购物车的商品数量也增加了22%。ASOS指出,“try before you buy”等技术投资是Klarna2017年强劲表现的主要原因。根据收入来源的划分,2017年Klarna中65.6%来自于佣金,35.20%来自于利息;根据地域的划分,2017年Klarna收入中的60.3%来自于北欧市场,35.4%来自于德国,奥地利和瑞士市场,4.3%来自于其他地区。

图:2017年Klarna盈利来源划分

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图27)

来源:craft.com

2018年Klarna维持了稳定的增长。相较于2017年,销售量增加了36%,年收入增长至54.5亿克朗。Klarna新增25000个零售商,消费者增加数量超过2600万。同年,Klarna的核心市场的表现也在持续发展,英国、德国、奥地利、瑞士,比利时、荷兰、卢森堡和美国市场发展迅速,它们中的大多数都达到了超过了100%的销售量增长。

表:Klarna的年收入(单位:十亿克朗)

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图28)

来源:Klarna2018年报

2019年,Klarna自2005年成立以来首次出现亏损。公司报告称其去年收入为72亿瑞典克朗(约合7.4亿美元),净亏损9.02亿瑞典克朗(约合9280万美元)。亏损大致可以归结为两个原因:柏林工程枢纽的建立和美国业务的扩张。这导致公司2019年的营运成本超过了10亿克朗(1.13亿美元)。2020年初,Klarna获得澳大利亚联邦银行及蚂蚁金服的再投资,将进一步扭转亏损的态势。

Part 3 竞争与挑战

3.1 竞争优势:信用支付 流畅体验

Klarna独家的“信用购物”服务在市场上赢得了不少消费者的青睐,“货到付款”极大满足了消费者在网购时的需求。Klarna提供的多种电子支付方案,消除了商户和消费者在网络购物交易中的风险。同时,其系统具有严谨的安全性。基于消费者行为的大数据算法综合评估消费者140多种因素,能够快速鉴别消费者身份的合法性和可信度。此外,Klarna与HM、丝芙兰、Adidas等大品牌商户持续稳定的合作,占据了一定的消费者市场,也为其进一步扩展新商户建立了良好的口碑。Klarna便捷、安全、流畅的服务体验吸引了越来越多的消费者,也吸引了更多商家与其建立合作关系。

图:Klarna的竞争优势

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图29)

3.2 面临挑战:

(1)消费者违约风险

Klarna将消费者购物行为和支付行为分开,并承担消费者违约的风险,这是平台独特的模式,但也带来了问题。由于通过第三方进行交易,利益相关者较多,平台从中抽成的收入并不丰厚,因此Klarna为商家所承担的支付违约损失是影响其收入的重要因素之一。尽管他们设立的风险模型对于信用风险有所控制,但Klarna仍需准备数百万美元应对财务风险,企业能承担的损失上限存在不确定性。Klarna在其创始的北欧国家保持着很低的违约率,但在进入德国后,违约率首次突破两位数。尽管Klarna称已将违约率降至所有交易额的1%以下,由于还有来自分期付款及其他支付问题的损失,Klarna每年需要准备数百万美元以应对由延期还款或潜在违约造成的财务风险。

(2)同类公司竞争对手

作为移动支付企业,Klarna所面临的竞争者众多。在金融科技较发达的美国,创企之间竞争十分激烈,除了各移动支付平台,还有Mastercard这类大型传统支付企业。这些企业不仅能够提供相似的信用购物服务,且大多不同于Klarna不需要替商家承担风险。这是Klarna区别于其他金融科技创企的特点,但也意味着平台有着更高的风险控制要求。据市场数据显示,Klarna占据的市场份额并不乐观,仅为0.94%。排名第一的PayPal占有59.51%的市场份额,遥遥领先于其他竞争者。总评分方面,Klarna获得3.8/5,虽然分数不及Paypal,但比其他竞争者更具有优势;品牌流行度方面Klarna为4/5,达到了行业的平均水平。

表:Klarna竞争者对比

取代微信支付宝?即将到来的数字人民币到底是个啥?案例 | Klarna:安全便捷的电子商务信用支付中介(图30)

来源:Knoji.com

(3)合作商户数量有限

Klarna没有自己的商铺,所有销售均通过与第三方网站合作完成。由于并非所有商铺都愿意采用Klarna进行尝试,只有通过合作认证的商家才可进行Klarna支付,这对于消费者使用Klarna支付平台的便捷性产生了影响。因此,Klarna的商铺覆盖率仍有提高的空间,保证消费者可以在更多的商家完成支付,满足消费者流畅的使用体验。

(4)全球业务扩张限制

Klarna的业务开展依赖于消费者电子邮箱产生的身份认证及由此进行的风险控制。消费者经常使用的邮箱可以为平台提供其消费习惯、信用水平等关键信息,然而在没有类似信息的国家和地区很难推广类似的风险模型。

由于针对不同的国家和地区需采用不同的风险模型,Klarna很难在进入市场时就做出正确的风险判断。而迎合大部分顾客的支付习惯会带来更大的资金和时间成本,企业需要进行谨慎扩张。此外,在支付习惯不同的国家地区,Klarna难以保持原有竞争力。在提前消费习惯并不普遍的情况下,互联网信用消费的市场痛点并不存在,因此相较于其他移动支付平台,其延期支付功能的优势并不明显。

Part 4 未来发展

“流畅支付“(Smooth Payment)一直是Klarna的沟通理念和战略基础,消除支付世界的摩擦,并以有趣和意想不到的方式展示它。Klarna邀请了说唱歌手Snoop Dogg作为平台代言人,旨在表达这样一个理念:任何消费者,商人或如Snoop Dogg等新生代群体,Klarna的产品将会减少人们日常生活的很多麻烦。Klarna与Snoop的合作,是理念与时尚的完美融合,将促进Klarna深入流行文化、成为全球话题。2020年1月,澳大利亚联邦银行对Klarna的投资已助力其进入了澳大利亚市场。3月,蚂蚁金服对其的股权投资将继续推动其全球化的进程。在这之前,支付宝已将Klarna支付平台嵌入了阿里巴巴旗下的全球速卖通(AliExpress)平台,此次股权投资将进一步促进Klarna在中国市场的业务发展。

Klarna的联合创始人Sebastian Siemi